Relatórios dos maiores gestores de dinheiro do mundo aumentam no lucro líquido do primeiro trimestre, mas as entradas líquidas perdem as previsões
O forte mercado de ações e a popularidade de um novo fundo spot negociado em bolsa de bitcoin impulsionaram a BlackRock a registrar ativos sob gestão de US$ 10,5 trilhões e um lucro líquido que aumentou em mais de um terço.
O maior gestor financeiro do mundo reportou um salto anual de 36% no rendimento líquido, para 1,57 mil milhões de dólares no seu primeiro trimestre fiscal, num aumento de 11 por cento nas receitas, para 4,7 mil milhões de dólares. Esses números, bem como o lucro líquido ajustado de US$ 1,47 bilhão, superaram as expectativas dos analistas consultados pela Bloomberg.
No entanto, as entradas líquidas de 57 mil milhões de dólares decepcionaram, uma vez que os investidores continuam cautelosos quanto a deixar dinheiro para regressar aos mercados accionistas e de dívida, enquanto a Reserva Federal dos EUA mantém as taxas de juro nos níveis mais elevados dos últimos 23 anos.
“Ainda há uma quantidade recorde de dinheiro à margem e os saldos dos fundos do mercado monetário aproximam-se agora dos 9 biliões de dólares. Acho que isso decorre do medo e da incerteza”, disse o presidente-executivo da BlackRock, Larry Fink, a analistas na sexta-feira.
Fink disse que os grandes fundos de pensões que têm grandes alocações em capital privado têm sido particularmente relutantes em investir porque esses fundos têm sido lentos a devolver dinheiro aos investidores no meio de uma desaceleração nas aquisições e nas ofertas públicas iniciais.
“Cada vez mais clientes estão mantendo um saldo maior de caixa [para] cumprir suas obrigações”, disse ele. “Se houvesse um desbloqueio no capital privado, acredito que veríamos uma alocação mais rápida em renda fixa e outros produtos geradores de renda.”
A BlackRock foi uma entre uma dúzia de fornecedores a lançar um fundo spot negociado em bolsa de bitcoin no primeiro trimestre, mas seu produto tem sido uma história de grande sucesso: atingiu US $ 10 bilhões em ativos em tempo recorde e agora tem US$ 18,7 bilhões. Isso ajudou a impulsionar os fluxos totais para ETFs no trimestre para US$ 67 bilhões.
Fink destacou o entusiasmo da BlackRock pelos mercados privados e infraestruturas, onde a empresa pretende capitalizar o investimento global na descarbonização e digitalização. A BlackRock disse que a compra da Global Infrastructure Partners por US$ 12,5 bilhões, anunciada em janeiro, está em vias de ser concluída no terceiro trimestre, sujeita a aprovações regulatórias e financiada por US$ 3 bilhões em dívida recém-emitida.
Fink também disse que a BlackRock estava vendo um “impulso acelerado” porque estava conquistando novos negócios de clientes “marcados” para seus serviços de tecnologia, aposentadoria e gerenciamento de portfólio. “Tudo isso vai levar a oportunidades muito maiores”, disse ele.
As receitas de tecnologia aumentaram US$ 37 milhões ano após ano, para US$ 377 milhões, e Fink disse aos analistas que sua plataforma Aladdin havia conquistado vários “grandes mandatos” com mais por vir.
“Vemos a Aladdin como uma fonte diferenciada de crescimento. . . proporcionando uma fonte recorrente de receita confiável durante crises de mercado”, escreveu Kyle Saunders, analista da Edward Jones, em nota ao cliente.
A maior parte do aumento de quase 500 mil milhões de dólares em activos sob gestão no primeiro trimestre deveu-se à subida dos mercados accionistas. Nos EUA, o S&P 500 teve o seu melhor primeiro trimestre desde 2019 . Os fundos de rendimento fixo registaram entradas de 42 mil milhões de dólares e os fundos de ações receberam 18 mil milhões de dólares, para fluxos totais de longo prazo de 76 mil milhões de dólares.
A margem operacional da BlackRock melhorou para 35,8%, um pouco melhor do que os analistas esperavam. O diretor financeiro, Martin Small, disse em uma teleconferência com analistas que esperava que o número de funcionários ficasse “amplamente estável” em 2024, como tem acontecido nos últimos dois anos. Fink acrescentou acreditar que a inteligência artificial permitiria à empresa fazer mais com menos pessoas.
As ações da BlackRock caíram 2% nas negociações da tarde de sexta-feira. O preço das ações da empresa caiu mais de 5% em 2024, depois de um quarto trimestre forte, durante o qual subiu mais de 25%.
Nenhum comentário ainda, seja o primeiro!