O índice Nikkei 225 subiu 2,5%, rompendo a barreira psicológica dos 50.000 pontos pela primeira vez em sua história. Na Coreia do Sul, o Kospi não ficou atrás, com alta de 2,9%, também atingindo um recorde histórico. O otimismo asiático se completou com as altas de 1,2% do CSI 300 da China e de 1,1% do Hang Seng de Hong Kong.

Esse rali contagiou Wall Street. O S&P 500 fechou em alta de 1,2%, e o Nasdaq Composite, focado em tecnologia, avançou 1,8%. Ambos os índices agora são negociados em suas máximas históricas, preparando o cenário para uma semana decisiva que inclui a decisão de juros do Federal Reserve e uma série de balanços corporativos.

O principal combustível para esse otimismo é a expectativa crescente de que Donald Trump e Xi Jinping finalmente colocarão um ponto final, ou ao menos uma vírgula mais longa, na tensa guerra comercial. Os dois líderes devem se encontrar esta semana na Coreia do Sul, na primeira cúpula entre eles desde 2019.

O encontro ocorre após um período de alta tensão, marcado pelo anúncio de Pequim de controles rigorosos sobre a exportação de terras raras e ameaças de Trump de impor uma tarifa adicional de 100% sobre a China.

No entanto, o clima mudou drasticamente após negociações no fim de semana, na Malásia. Autoridades americanas agora esperam que a China recue e adie os controles de exportação. O otimismo foi selado pelo Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que afirmou no domingo que os dois lados concordaram com uma estrutura “muito positiva” para a reunião. A esperança é que a trégua comercial, que expira em 10 de novembro, seja estendida.

Para analistas, o mercado finalmente vê uma luz no fim do túnel. “Está a regressar algum pragmatismo”, disse Emmanuel Cau, chefe de estratégia de ações europeias do Barclays. “O mercado está a habituar-se a ignorar o ruído, partindo da expectativa de que [os EUA e a China] precisam um do outro.”

Cau acrescentou: “Ainda assim, esta é uma boa notícia e deve reforçar a narrativa otimista predominante”.

Enquanto o mundo observa a Coreia, em Tóquio a euforia tem um sotaque local. A escalada do Nikkei não se deve apenas à China, mas também ao otimismo renovado com as políticas de crescimento da nova primeira-ministra, Sanae Takaichi.

Em um discurso político na sexta-feira, Takaichi apresentou planos para estimular o crescimento econômico e, crucialmente, acelerar os gastos com defesa. O mercado reagiu instantaneamente: as ações da fabricante de armamentos Kawasaki Heavy Industries dispararam 7,1%, puxando o índice.

A visita de Trump ao Japão esta semana, onde se encontrará com Takaichi para fortalecer a aliança bilateral, adiciona mais uma camada de confiança.

Analistas que cobrem o Japão há décadas veem uma mudança fundamental. Nicholas Smith, estrategista de ações japonesas da CLSA, foi enfático: “A ultrapassagem dos 50 anos reflete a mudança do espírito da época: ultrapassar os 40 anos no ano passado quebrou a maldição do teto de vidro, but a alta de 62% em relação às mínimas deste ano demonstra que, pela primeira vez em uma geração, o Japão voltou a ser um lugar onde realmente se pode ganhar dinheiro.”

O apetite parece estar apenas começando. Neil Newman, da Astris Advisory, observou que a alta está sendo impulsionada por investidores estrangeiros, já que o Nikkei (focado em grandes empresas) superou o índice Topix (mais amplo). “Acho que 60.000 até o próximo verão é totalmente possível… O ritmo com que o mercado está se movimentando é algo que não víamos desde a grande alta do Abenomics, há 10 anos. Tudo parece muito esticado, mas há um impulso real”, disse Newman.

A calmaria na frente comercial teve um impacto direto e imediato em setores sensíveis à geopolítica. A perspectiva de paz entre as duas superpotências “significa que o comércio de IA e semicondutores que atravessam fronteiras continua a receber sinal verde”, analisou Giles Parkinson, chefe de ações da TrinityBridge. “Isso remove um fator limitante para parte desse comércio de IA.” Como prova, as ações da gigante americana de chips Nvidia subiram 2,8%.

O otimismo com o crescimento global também reconfigurou o mercado de commodities. O ouro, tradicional refúgio em tempos de incerteza, caiu 3,1%, perdendo a marca de US$ 4.000 por onça. Em contrapartida, os contratos futuros de cobre, um termômetro da indústria, subiram 0,9%. Sinais de progresso nas negociações “impulsionaram o otimismo no setor de metais”, afirmou Daniel Hynes, estrategista sênior de commodities do ANZ.

Enquanto isso, o Bitcoin manteve a estabilidade, negociado a US$ 114.638 após uma alta no fim de semana.

Completando o cenário perfeito para os investidores, os mercados dos EUA também celebravam dados de inflação abaixo do esperado, divulgados na sexta-feira. Isso reforça a aposta de que o Federal Reserve (o banco central americano) irá cortar as taxas de juros esta semana.

“Estamos num ambiente em que vemos o Fed a flexibilizar ainda mais a política monetária, mesmo sem haver recessão nos EUA”, resumiu Frank Benzimra, chefe de estratégia de ações asiáticas do Société Générale. “Isso tem alguma influência em todos os outros mercados de ações.”

Os mercados de Wall Street estavam preparados para iniciar a semana em alta nesta segunda-feira, após a retração registrada na última sexta-feira, com os investidores se sentindo mais confiantes diante do tom mais moderado do presidente Donald Trump em relação à China. O movimento reflete uma redução nas preocupações com uma possível escalada nas tensões comerciais entre as duas maiores economias do mundo.

O secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, afirmou em entrevista à Fox Business Network que Trump deve se encontrar em breve com seu colega chinês durante a reunião na Coreia do Sul, enquanto ambos os países buscam diminuir as tensões comerciais.

Na semana passada, as relações comerciais se complicaram depois que a China expandiu controles sobre exportações de terras raras, essenciais para a indústria tecnológica. Como resposta, Trump anunciou na sexta-feira a intenção de aplicar uma tarifa adicional de 100% sobre produtos chineses importados pelos EUA, além de novos controles sobre softwares críticos fabricados no país. A medida provocou perdas significativas, fazendo com que S&P 500 e Nasdaq registrassem seus maiores recuos semanais em meses, interrompendo uma sequência de ganhos.

No fim de semana, porém, Trump adotou uma postura mais conciliatória, afirmando que “tudo ficará bem” e que os EUA não desejam “prejudicar” a China. Pequim, por sua vez, responsabilizou os EUA pela escalada, mas não implementou novas medidas retaliatórias, contribuindo para um ambiente de menor tensão nos mercados.

“A combinação de lucros, Israel e a paz, e o fato de que algum tipo de acordo será eventualmente fechado com a China em termos comerciais, deve ser uma proteção para o mercado”, comentou Peter Cardillo, economista-chefe da Spartan Capital Securities.

Impactos do cenário internacional

Além das questões comerciais, o Oriente Médio trouxe notícias positivas: o Hamas entregou o primeiro grupo de reféns israelenses sobreviventes, marcando um avanço significativo no cessar-fogo em Gaza, iniciativa impulsionada por Trump. O evento contribuiu para aumentar o otimismo entre investidores preocupados com riscos geopolíticos.

Às 8h26 (horário do leste dos EUA), os E-minis indicavam uma abertura robusta:

• Dow Jones avançava 366 pontos (0,8%)
• S&P 500 subia 74,75 pontos (1,13%)
• Nasdaq 100 ganhava 419,5 pontos (1,72%)

Temporada de lucros sob atenção

Outro foco do mercado nesta semana é o início da temporada de resultados trimestrais, especialmente no setor bancário. JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup e Wells Fargo devem divulgar seus números já na terça-feira. O crescimento esperado do lucro do S&P 500 no terceiro trimestre é de 8,8% em relação ao ano passado, frente aos 13,8% registrados no trimestre anterior, segundo dados do LSEG I/B/E/S.

Essa temporada será um teste crucial para Wall Street, oferecendo sinais sobre a economia real em um momento de atraso na divulgação de dados oficiais devido à paralisação do governo, que já se estende pelo 13º dia consecutivo.

Ações em destaque no pré-mercado

No pré-mercado, as principais ações conhecidas como “Sete Magníficas” registravam ganhos após a queda da última sexta-feira:

• Nvidia (NVDA) subiu 2,8%
• Tesla (TSLA) avançou 2,5%
• JPMorgan (JPM) ganhou 1,2%, impulsionada pelo anúncio de um plano de investimento estratégico de US$ 1,5 trilhão
• Oracle (ORCL) teve alta de 1,7% após aumento de meta de preço por duas corretoras
• Estée Lauder (EL) cresceu 4,6% com atualização de classificação do Goldman Sachs
• Rocket Lab (RKLB) subiu 6,8% depois que o Morgan Stanley elevou sua avaliação

O otimismo em torno da inteligência artificial e as expectativas de possíveis cortes de juros nos EUA seguem sustentando o mercado, reforçando a confiança dos investidores após semanas de tensão.

Nesta segunda-feira, portanto, Wall Street inicia a semana com bom humor e sinais de recuperação, enquanto operadores acompanham de perto as negociações comerciais entre EUA e China, os primeiros resultados trimestrais e os desdobramentos geopolíticos em Gaza.

Com informações de Reuters*